珠海城市商业银行最近“变色”，深绿的标准色悄悄地变成了明黄色，银行的名字也改成了“华润”。华润集团董事长宋林表示,拟在五年内将该行资产规模扩大至5000亿元人民币,这意味着要在现有基础上扩大22倍。截至今年一季度，珠海华润总资产为226亿元,存款总额191亿元，华润银行2010年税后净利润首次突破1亿元,同比增长99%。
　　珠海城市商业银行最近“变色”，深绿的标准色悄悄地变成了明黄色，银行的名字也改成了“华润”。
　　事实上，华润早于2009年4月就成为珠海商业银行第一大股东，持股75%。去年底，董事会看好珠海前景，通过增资50亿股。“变色”、“更名”只不过意味华润集团酝酿多年的产业资源与金融服务一体化模式开始走向前台。
　　银行“变色”的背后是珠海城市商业银行一波三折，漫长艰难的重组故事，也是一个最成功的重组故事。
　　商业银行揭不开锅
　　上世纪90年代末，珠海商业银行资不抵债29亿，被银监支列入“黑名单”……
　　时间回到1999年。刚刚担任珠海市主管金融的副市长何宁卡整夜睡不好。1997年的金融危机直接把珠海城市商业银行推到悬崖边上。这家商业银行资不抵债29亿元，排在全国城市商业银行的倒数第二位，在人民银行的法定准备金是“0”。从1998年到2000年的3年间，有好几次晚上关门点算，发现第二天的头寸是零，也就是无法开门兑现客户提款。
　　珠海城市商业银行已经危机四伏。
　　1996年12月，珠海城市商业银行诞生。从出生那天起它的DNA先天不足。它是由珠海数家小信用社捆绑而成，变成商业银行后，小信用社当年资本不实，高息纳存，贷款收不回等潜在危机没有解决，管理水平也没有提高。开始它还可以靠存款这张“被子”盖住，可金融危机后，有关部门明令，社保基金不得存入城市商业银行。这无疑向外界透露一个信息：中小银行不可靠！珠海城市商业银行存款开始出现阴跌，每天少几百万元。珠海市政府只好将财政存款往城市商业银行调，并动员自己的国有大企业在城市商业银行存款。但它仍然每年增亏1亿。
　　事实上，珠海城市商业银行只是整个珠海金融体系中最烂的一块板而已，其它银行的日子也并不好过。1997年底，珠海全部金融机构除了中国银行的外汇业务赚钱外，均处亏损状态。地方金融机构全部资不抵债！境内银行年末存款增长40亿，这个数字仅是北京、上海、广州等地一个支行的增长量。
　　何宁卡说，当年珠海的GDP只有200多亿，但有11家国内商业银行、5家外资银行、3家信托投资公司和1家财务公司争抢这块不大的蛋糕。只要有一家金融机构倒下，就会产生“多米诺骨牌”效应。珠海被划为金融高风险地区，在广东被排到“之最”的队列。
　　2004年8月，银监会宣称，用1年时间消灭所有经营状况差的商业银行；3年完成高风险商业银行的风险处置工作。珠海城市商业银行在“消灭”的名单中。
　　此时，中国金融界开始大规模洗牌，各有各的玩法。或上市融资；或弱弱合并；或定向募股；或干脆退市不干了。汕头商业银行成了国内第一家倒闭的地方商业银行。珠海城市商业银行往何处去？

为商业银行找“婆家”
　　国家开发行和珠海商业银行都焦急地等待有关部门批下一纸“婚书”，可惜……
　　何宁卡接受羊城晚报记者专访时说，上市融资的模式只适合那些大都市的城市商业银行，这些城市经济基础雄厚，辐射力强，银行资产质量比较好，有盈利能力，比如北京、上海、南京、宁波这类的银行。但珠海城市商业银行没有这样的身价。有一些城市的小银行实力虽不强，盘子差不多大，于是携手成立一个省行，各城市的商业银行变成分行。珠海走这条路的可能性也没有。而倒闭退市是珠海最不愿意看到的。“一个城市最怕的就是金融动荡，对经济环境是重大破坏，可能10年都翻不了身。在珠海之前已经有先例，政府背了30亿个人存款兑付，银行没了，信誉也没保住。”
　　2001年，珠海开始为城市商业银行定向募股。
　　让记者有点意外的是，竟然不乏问津者。因珠海城市商业银行的资本金不多，又拥有一张很“值钱”的银行牌照，因此不少中小企业甚至个人对“收购”表示有兴趣。但是，珠海心气很高。何宁卡说：“我们认为，解决商业银行的问题不仅仅是化解风险，我们不想把银行一卖了之，让它仅仅成为一、两个中小企业自己的融资工具。我们希望它能健康发展，为珠海的经济发展做贡献，并且能把珠海城市商业银行的业务延伸到珠海以外。因此我们很谨慎地选择伙伴，既要有实力，有平台，还要有能力，更要与我们志同道合，有相同的理念。”
　　珠海与联想弘毅基金短暂接触后，2005年开始与国家开发银行“热恋”。珠海认为，国家开发行的实力无庸质疑，有金融机构的管理经验，有良好的金融平台和全国性的网络，可以把珠海城市商业银行的业务带到全国，背靠这棵大树当然也不惧风险。国家开发行希望借助珠海城市商业银行完成从政策银行跨入商业银行。“恋爱”谈了一年，在此期间，珠海委托普华永道查清了珠海城市商业银行的家底，确定了风险底线。国家开发行与珠海制订了重组方案，珠海出资23.3亿，以其中的2.3亿收购商业银行股权，以21亿补亏，占14%股，国家开发行投资30亿，以其中10亿弥补亏损（含潜亏），以20亿认购商行20亿股，占86%股份。
　　开发行走中石油来
　　中石油、平安、人保、港中银，谁来收购珠海商业银行？媒体上传得沸沸扬扬……
　　双方都满怀信心和期待地等待着有关部门的批准。年底，消息传来，银监会同意，但财政部不同意，理由是中央财政不能出钱替地方化解风险，责任不清。双方只好分手。不过，双方的“情意”仍在，珠海基础设施和市政建设得到了国家开发行的有力支持，开启了政银合作模式。情侣北路填海造地现在价值上千亿。
　　此后，珠海又分别与平安、人保、港中银谈过。这时珠海已经胸有成竹，与国家开发行的合作方案成为合作蓝本。但是，因各种原因，与平安、人保、港中银都未修成正果。也就在这时，佛山商业银行在政府补亏后以4.3亿转手给了福建兴业银行。不良贷款率达5.8%的广发行挂牌，拿出85%的股权竞标。2006年广发行成功完成重组，美国花旗银行、中国人寿、国家电网等6家机构组成的投资团队出资242亿认购85%的股。算下来，相当每股售价2.3元。给珠海的时间不多了！
　　有关部门建议珠海像广发行一样挂牌。何宁卡说：“我们明知不行，但也尝试了一次，果然如所料。珠海城市商业银行与广发行不同，广发行是全国性银行，而珠海城市商业银行的天地只是珠海，业务受限制，而我们的门槛又挺高。我们需要与合作方有理念的沟通，挂牌竞投是无法有这种沟通的。我们最担心的是，挂牌有可能重组不成，反而暴露了商业银行的财务状况，客户一挤提就完了。”
　　2007年初，珠海与中石油签订了战略合作框架协议，其中一条就是中石油入股珠海城市商业银行。这个合作被认为是产业资本与金融资本的完美结合。何宁卡说：“我们很满意攀上了高枝。中石油仅每年的交易结算就有2万多亿，它的管道铺到哪，利润就到哪。中石油控股珠海城市商业银行，意味着可以让这间银行立即产生每年2-3亿的利润。它的业务也可以随着中石油的网络铺开。”中石油显然也很看重与珠海的合作，党组做出决定，由一名副部级副总负责这一揽子工作。谈判只用了半年，双方签了协议，珠海城市商业银行将在北京设营业总部。合作还不止于银行，广泛涉及炼化、管道天然气等。这个方案也得到了银监会的支持。在2007年，中石油控股珠海城市商业银行的消息成了网上热点。但是，有关部门迟迟没有批复。
　　据说，产业资本与金融资本的结合在国内还没有先例，尽管在国外早不是新鲜事。有传言说，中石油想跨进金融门槛的念头遭到众多杯葛，谁也不想自己的大客户一夜之间变成了自己的竞争对手。
　　时间像水一般流过，转眼到了2008年5月。因得不到主管部门支持，中石油只好放弃这一收购。这几年，人民银行每年都要对珠海城市商业银行下一次最后通牒。
　　但珠海坚持不肯低就。

　华润成了最后赢家
　　珠海向华润开出价码，华润出资10亿认购10亿股，双方“拉埋天窗”……
　　就在珠海与中石油打得火热时，华润向珠海表示了对商业银行的兴趣，并说，不管珠海与谁谈，谈不成华润都愿意接手，就是做小股东也行。珠海认为，华润有金融投资经验，有良好的人脉关系，市场色彩更浓，业务多元，能给珠海城市商业银行带来更多业务。于是，在中石油不得不放弃珠海城市商业银行后，珠海立即向华润开出了价码，在原国家开发行的方案上再抬门槛：珠海只出资15亿补亏，占21.91%，华润出资15亿，弥补亏损(含潜亏),出资10亿认购10亿股,占75.33%股。这相当于华润以每股2.5元买下珠海城市商业银行10亿股。珠海出让经营权，华润的专业人才及管理班子入主商业银行。双方“拍拖”只用了半年，2009年4月即“拉埋天窗”，一个双方满意的“大团圆”结局。
　　珠海清扫金融屋
　　珠海用10多年时间为金融市场培育了一个盈利空间。于是，中信、汇丰纷至沓来……
　　从1998年开始，珠海就全力打扫自己的“金融屋”，限制金融机构无序疯长。城市商业银行这块悬着的石头平安落地也标志着珠海金融屋已打扫干净，并且培育了一个盈利空间。这几年珠海的金融机构全部实现盈利，2009年，珠海工商分行和交行分行的盈利在全省排第三位，仅次于广州、深圳。今年截止9月底，珠海银行业金融机构各项存贷款余额达2453.44亿元，比年初增加400.9亿元，增长19.53%；各项贷款余额1389.47亿元，比年初增加327.03亿元，增长30.78％。存贷款余额增幅在珠三角9城市中分别排名第一、第二。2006年，珠海被人民银行等机构评为全国金融生态文明城市。
　　华润集团董事长宋林表示,拟在五年内将该行资产规模扩大至5000亿元(人民币,下同),这意味着要在现有基础上扩大22倍。截至今年一季度,珠海华润总资产为226亿元,存款总额191亿元。2010年税后净利润首次突破1亿元,同比增长99%。据悉,珠海华润银行下一步拟进一步更名为华润银行,这一申请尚待银监会批准。该行正在珠三角主要城市及北京、上海等一线城市加快运作步伐,其在深圳的分行已获批准。珠海当年希望借商业银行重组令其业务跨出珠海的愿望实现了。（andy）