2005年，银行改革硕果累累。在四大国有银行中，建行已于2005年10月27日在香港成功上市；中行正积极准备上市；工行股份有限公司也已于2005年10月28日正式挂牌。与此同时，其他商业银行的改革正在逐步推进。只有农行的股改迟迟未有正式消息。央行高层多次在公开场合为银行股改设定倒计时??2006年年底前基本完成国有银行股改。目前看来，农行是唯一的悬念。

      2005年岁末的最后一天，北京迎来了一场久违的小雪。晚上七点四十分，冒着雪后凛冽的寒风，中国银监会主席刘明康一行来到了农行北京分行营业部。

　　观察人士认为，这次看似普通的巡视其实意味深长：一则农行是最后一家尚未股改的国有银行；二则，此前坊间有传言称，银监会对农行监管略显不足。刘明康选择在2005年的最后一天到农行视察工作，明里是慰问农行员工，暗里显示出对农行股改的重视，同时，也对传言作出有力回击。

　　另据知情人士向记者透露，针对其不良资产较高的情况，农行提出了一个新的股改方案，总原则是把全国分成四个大区，然后分别单独处理。但到记者截稿之时，农行对这一消息本身未置可否。

　　2006再上台阶

　　据了解，在农行北京分行营业部大厅里，刘明康向正在坚守岗位的员工致以新年的祝福，并详细询问了每个柜台的业务开办情况。

　　刘明康在随后发表的讲话中表示，在中国银行业改革开放和发展的大潮里，农业银行是重要的一员。在即将过去的2005年，农行做了很多工作。刘明康衷心祝愿，在2006年，农行改革能再上一个新的台阶。

　　事实上，在过去的一年中，农行上上下下都在积极为股改创造有利条件。2005年初，农行组织8万多人对每个操作环节进行内部自查；2005年10月，农行在北京隆重推出以“伴你成长”为主题的品牌战略定位，明确提出要建设“国内最大的零售银行”。

　　刘明康还特意提到了农行与“潜在战略伙伴的协商合作取得了重大进展”。据媒体报道，2005年，农行与法国农业信贷银行集团、意大利Capitalia集团均有合作。业内人士分析，除了这两家机构外，国际间开发组织，比如亚洲开发银行等，也可能是农行潜在的战略投资伙伴。

　　分批改革

　　农行行长杨明生也表示，2006年，农行将按照银监会的监管要求，从严治行，全面提高农业银行经营管理水平，力争今年上台阶。

　　某资深银行人士分析，目前农行股改最大的难题在于不良资产的处理。截至2005年9月末，农行的不良贷款余额为6919亿元，比年初下降4.27亿元；不良贷款率为24.78%，比年初下降1.95个百分点。杨明生坦承，在四大国有银行中，农行难题最多，包袱最重。

　　长期以来，除了负担普通的商业银行职能外，农行还要承担支持“三农”等政策职能。在农行现有的不良资产中，来自于支持“三农”等方面的不良资产占有一定比例，与其他三家国有银行相比，整体不良资产比率高也就不足为奇。“采用分块处理不良资产的方法比较适合农行股改。”该人士分析。

　　分块处理不良资产的核心，是划出一部分状况比较好的资产，先进行资产清算，国家注资然后到股份制改革，当其完成后再来推动其他状况较差资产的改革。在农行的资产中，江浙一带的资产状况比较好。截至2005年11月底，中国农业银行苏州分行高价值个人客户数量已经突破10万大关，这部分高价值客户对应的存款高达157.12亿元。

　　此外，农行还主动与工行合作。最近，北京市农、工两行签署全面合作协议，根据协议，在建立全面业务合作关系后，双方将进行互相推荐客户，提供国内外客户资信调查，利用各自的信息网络为对方提供业务信息和经济金融动态信息，共同开发金融产品和联合融资等全方位的合作。

　　杨明生表示，在当前金融同业间竞争大于合作的大环境里，农行与工行的合作是在合作大于竞争的主旋律下进行的，在平等的原则下，建立起一种具有互补性，而无排他性的合作关系。