*ST酒花(600090)今日公布重大资产重组报告书(草案),重组方蓝剑嘉酿拟将价值逾1.8亿元的乌苏啤酒50%股权、近1.8亿元现金,以无偿赠与的方式注入上市公司。根据重组方的战略部署,乌苏啤酒是收购整合西北啤酒企业的主要平台,*ST酒花则要做成西北地区最大的啤酒生产企业。

    有蓝剑与嘉士伯的联手,这不是一句醉话。

    乌苏啤酒年生产能力超过25万吨,是目前新疆规模最大也是效益最好的啤酒生产企业,今年前8个月实现主营业务收入为2.6亿元,净利润7100万元。*ST酒花目前拥有55%股权的新疆啤酒,则是新疆另一家大型啤酒生产企业。新疆的这两大啤酒品牌,合计占有当地啤酒市场九成以上的份额。

    在注入乌苏啤酒50%股权之外,*ST酒花的重组方案还安排了整合新疆两大啤酒品牌的一着棋:乌苏啤酒收购新疆啤酒100%股权(新疆啤酒另45%股权的持有人新疆国资公司已同意出让股权)。*ST酒花重组后,将结束新疆两啤分争的局面,实现两大啤酒品牌在生产研发、原料供应和市场销售的全面统一,啤酒产业也将成为这家上市公司的支柱产业。

    *ST酒花此次重大资产重组的一个重要前提是债务和解成功。据*ST酒花9月29日的公告,其债务减免事宜已获有关主管部门的原则批复。据悉,该公司目前正在与各金融机构债权人协商,但尚未达成书面的有效的债务减免协议。

    *ST酒花今年半年报披露的负债总额超过19亿元。据了解,其债务和解目标是,最终承担的全部负债为8.49亿元(银行及资产管理公司债务4.83亿元,其它或有负债0.95亿元,经营性债务2.71亿元)。根据*ST酒花半年报,其总资产为8.40亿元,根据*ST酒花第三季度报告,其总资产为8.57亿元。因此债务和解后,*ST酒花的资产与负债将基本相等,从而使净资产接近归零。

    而在此次资产重组后,由于蓝剑嘉酿将50%的乌苏啤酒股权以及近1.8亿元的现金,合计3.68亿元的资产,通过赠送的方式注入*ST酒花,*ST酒花的每股净资产有望上升到1元左右。