2021年国内、国际大米市场表现均不好，但主产区托市收购量同比大增，预计2022年稻谷供大于求的矛盾会有所缓和，加之最低收购价大概率会继续小调上调，稻米市场重心或将小幅抬高，总体走势或将强于上年。

2021年，我国粮食产量和稻谷产量双双刷新历史纪录，稻谷产量连续11年稳定在2亿吨以上，继续稳居世界第一，确保了中国人的饭碗牢牢端在自己手中，而且装的是中国粮。由于总体供应较为宽松，2021年国内稻米市场弱势震荡，没有大的波动。

展望2022年，预计稻谷供大于求的矛盾会有所缓和，稻米市场重心或将小幅抬高，总体走势或将强于上年，这将有利于促进农民增收和产业健康发展。

2021年国内稻米市场比较弱

2021年国内稻米市场未能延续春节前的强劲走势，而是在春节后持续走弱，这与大宗商品价格大幅上涨、小麦价格连创新高的情形很不合拍，但早籼稻上市后高开高走，走势相对独立。下半年新季中晚稻上市后，主产区还大范围启动了最低收购价预案，才有效稳定了稻米市场，市场整体呈现“南强北弱”“稻强米弱”走势。

由于市场整体走势较弱，托市收购同比大幅增加，黑龙江成为托市收购的主力军。截至2021年12月22日，中储粮系统累计完成中晚稻最低收购价收购839万吨，较上年同期大增710多万吨。其中，收购中晚籼稻169.5万吨，收购粳稻669.5万吨。分省看，安徽稻谷80.4万吨，江西32万吨，河南57万吨，黑龙江669.5万吨。

2021年国内稻米市场出人意料地弱，主要是稻谷供应总体较为宽松。一是稻谷持续增产，稻米市场产大于需，供应压力较大。2021年稻谷产量4257亿斤，比上年增加20亿斤，再创历史新高，占国内粮食总产量的31.2%。二是国际大米市场持续走弱，大米进口激增，再创历史纪录，给国内大米市场带来了一定的冲击。三是上年企业市场化采购的稻谷库存同比大增。2020年产稻谷托市收购仅600多万吨，而政策性稻谷却成交了1700多万吨，市场化稻谷库存同比大增，加之2021年稻谷产量再创历史纪录，2021年托市收购同比虽快，但化解供应压力仍需时日，预计短期稻米市场仍不具备大幅上涨的条件，将以小幅震荡为主基调。

2022年稻谷总体仍将产大于需

一方面，2021年我国稻米市场走势比小麦、玉米市场弱，稻谷比价继续走低。2021年12月20日，早籼稻、中晚籼稻和粳稻全国平均收购价分别为2609元/吨、2663元/吨、2734元/吨，较上年底分别下跌11元/吨、128元/吨和63元/吨；同期小麦价格为2786元/吨，玉米收购价格为2532元/吨，分别较上年底上涨378元/吨、39元/吨。早籼稻与小麦、玉米的比价为100︰106.8︰97，上年底三者比价为100︰91.9︰95.2，稻谷比价下跌明显。因此，水稻种植收益与小麦、玉米相比有所降低，2022年“水改旱”现象可能会增多，尤其在东北地区，部分水稻产区可能会改成玉米等作物，使得水稻种植面积出现小幅减少。

另一方面，在扩大豆、扩油料的情况下，水稻种植面积可能也会受到挤占，只能靠挖掘增产潜力来稳定稻谷产量。2021年我国稻谷单产虽创历史纪录，但2021年冬季又进入了拉尼娜状态，预计2022年稻谷单产继续增产难度较大，持平略减的可能性更大。因此，2022年我国稻谷总产量可能稳中略减，不过总体仍将产大于需。由于2021年早籼稻收购价格较高，预计2022年双季稻生产可能会有所增加，早籼稻产量也有小幅增加的可能。

稻米市场供应压力仍将较大

2021年，稻米市场总体较弱，与玉米的比价进一步缩小，稻谷比价优势更加明显，稻谷的替代效应将会有所增强。特别是超期存储的稻谷因价格更低廉，竞争力将更强，有助于扩大其在饲料用粮和工业用粮方面的需求。超期储存稻谷2020年至2021年已经销售了2000多万吨，有效减轻了政策性稻谷库存压力，预计2022年出售进度仍将较快，但口粮大米需求依旧较弱。

国家粮油信息中心2021年12月份预估，2021/2022年度国内稻谷总消费为20684万吨，比上年度减少348万吨。其中，食用消费15800万吨，比上年度减少50万吨；稻谷饲料消费及损耗3050万吨，比上年度减少300万吨；工业消费1700万吨，与上年度持平。2021/2022年度全国稻谷供需结余866万吨，比上年度增加345万吨。如果考虑到稻谷饲料消费及损耗3050万吨中有1000多万吨是超期储存稻谷，其供应来源于库存，那么，稻谷供需结余就将达2000万吨左右，稻米市场的供应压力仍将较大。

最低收购价有可能继续上调

虽然籼稻最低收购价已连续两年小幅上调，但2022年继续上调的可能性仍较大。一是2021年物价持续上涨，尤其是化肥、农药价格上涨幅度较大，导致水稻种植成本增加，农户水稻种植收益同比下降，需要通过上调稻谷最低收购价来保障农户种植水稻的合理收益。二是2022年小麦最低收购价已经上调，稻谷最低收购价上调也在情理之中。三是2021年稻谷最低收购价小幅上调后，《政府工作报告》仍提出要适度提高稻谷、小麦最低收购价，保障好14亿人的粮食安全。因此，2022年稻谷最低收购价上调的概率很大。同时，我国稻谷总产量已多年产大于需，大幅上调最低收购价并不合适，且2022年小麦最低收购价上调幅度为2元/百斤，因此，稻谷最低收购价调整幅度预计在2～3元/百斤的可能性较大。随着籼稻最低收购价连续两年小幅上调，粳稻与籼稻的最低收购价持续趋近，预计2022年粳稻最低收购价也有小幅上调的可能。

2022年稻谷托市收购量或下降

由于2022年我国稻谷仍可能丰收，产大于需的局面仍将存在，需要启动最低收购价预案来稳定市场。而2022年稻谷最低收购价大概率会上调，也利于增加托市收购量，但2022年水稻种植面积可能会有所下降，加上2021产中晚稻托市收购同比大增，利于稻谷供需形势缓和，稻米走势有可能会前低后高，预计托市收购范围将比上年度缩小，托市收购量预计也会有所下降。

我国大米进口或将保持高位

2021年，受国际大米市场走势更弱、国内外大米价差持续拉大影响，我国大米进口同比激增。2021年1月至11月我国累计进口大米438万吨，同比增加96.8%，较历史最高年份的2017年全年进口量还多35万吨；累计出口大米220万吨，同比增加1%；累计净进口大米218万吨，是我国稻谷增产量的2倍多，给国内稻米市场带来了较大的压力。

由于2022年初国际大米价格仍处于低位，大米进口动力依旧强劲。同时，国内玉米价格仍保持较高水平，碎米的替代需求依旧旺盛，预计碎米进口量难以降低。不过，2022年下半年，国际大米供大于求的状况可能会有所改观，与国内大米的价差或将缩小，大米进口可能会呈现前高后低的现象，但总体仍将保持较高水平，并有可能再创历史纪录。

政策性稻谷成交量或将增加

一方面，受2021年稻米市场持续走弱影响，政策性稻谷成交量大幅下降，全年只有542万吨，同比大减1181万吨，降幅达68.5%，是6年来的最低水平。虽然2021年超期储存稻谷销售大增，但主要作为饲料和工业原料用粮，不进入口粮领域。政策性稻谷成交减少，有助于改善后期国内稻米市场的供求状况。

另一方面，由于2021年中晚稻托市收购同比大增，进入2022年二季度后，预计稻谷市场供应压力同比会有所减轻，企业对政策性稻谷的需求可能会增加。因此，2022年政策性稻谷拍卖同比增加的可能性非常大。一旦后期人气提升，全年成交破千万吨也是有可能的。

2022年稻米市场或强于2021年

2021年国内、国际大米市场表现均不好，主产区也大范围启动了托市收购，但托市收购量同比大增，有利于缓解稻谷供应压力，因此，2022年稻米市场可能不会那么悲观。

2022年春节前，由于大米需求进入旺季，而经销商和大米加工企业的库存并不高，在需求的推动下，预计稻米市场短期或呈稳中略强走势，总体走势可能好于预期；春节后，随着需求减弱，加上地方储备稻谷轮换和政策性稻谷拍卖带来的供应压力，预计稻米市场短期可能会有所走弱。但在稻谷最低收购价小幅上调支撑下，预计稻米市场下跌幅度有限，而2021年产稻谷托市收购同比大增，将使市场供大于求的压力得到缓解，二季度后新稻供应可能会有所偏紧，推动市场探底企稳，并缓慢回升。

2022年新早稻虽仍有可能小幅增产，预计仍将产不足需，收购价仍可能高开，但高开高走的可能性不大，总体仍将高于最低收购价。新季中晚稻集中上市后，由于产大于需，局部仍将启动最低收购价预案，但启动的范围和力度将小于上年。由于2022年中晚稻产量可能小幅下降，产大于需的压力会有所减轻，加上国际大米可能触底反弹，预计国内中晚稻上市后价格可能低开并小幅走高。即使主产区启动稻谷最低收购价预案，由于最低收购价小幅上调，稻谷重心也将会高于2021年。

由于2021年产稻谷托市收购同比大增，稻谷比价继续走低，预计2022年水稻种植面积可能小幅下降，稻谷供应压力将会有所缓和，加上最低收购价大概率会继续小幅上调，预计2022年稻米市场重心将会有所上移，但上涨空间预计不大。