2021年5月亚洲大米总体趋于平稳，市场价格在月初小幅回升后再次回落，但涨跌幅度不大。5月印度、巴基斯坦、越南的新冠疫情形势仍然严峻，海运费用高企，集装箱紧张，受此影响，市场贸易保持清淡。

亚洲主要出口国价格趋于平稳

 

(最新价格从高到低：越南、泰国、巴基斯坦、印度)

亚洲白米出口价格指数趋于平稳

 

 

   一、亚洲主要大米出口国情况

  （一）泰国

   因泰铢坚挺、较高的运费和干旱造成的国内供应减少，泰国大米价格仍然处于高位。本月海外需求依旧低迷，仅一些非洲买家少量采购。泰国出口商协会预计泰国第一季度大米出口量为113万吨，同比下降23%，4月出口量约为40万吨，相比4月印度出口量接近200万吨。该协会还预计，在下半年随着雨季来临，稻谷产量将有所提升，国内价格将会降低，出口低迷局面也将会有所改善。

   5月出口价格先降后升，总体平稳。上旬泰国5%碎率白米价格从4月末的每吨470-500美元降至475-485美元。5月20日泰国5%白米价格下调至每吨454-475美元，为2020年11月以来的最低水平。5月下旬受集装箱上涨支撑，价格回升至457-485美元。

   （二）越南

    因新季稻谷收获已经结束，市场供应减少，加上集装箱短缺，一些出口商在签订新的合同时非常谨慎，尤其是对运往欧洲和中东的货物，导致出口贸易保持平静。上旬受韩国等地区的海外采购支撑,价格略有小幅上涨。5月上旬越南5%碎率白米价格从上月末的每吨485-490美元上涨至490-495美元。中旬、下旬价格维持平稳。

    今年越南1-4月出口同比下降6.9%，至197万吨，但4月出口较3月增长45.1%。由于采购国菲律宾下调了大米进口关税,预计下半年越南大米需求量将会提升。

    泰国大米价格高企出口量受限，为越南大米出口带来更多机遇，但越南大米价格目前维持在较高价位上。据分析后期越南大米价格上涨的可能性不大。综合分析有以下主要影响因素:1.国际大米库存仍然较高，总体来看全球大米供需继续保持平衡；2.尽管目前越南大米订单需求不减，但与泰国大米价格相当，而印度大米仍然保持在亚洲最低价位，在低品质大米市场上占主导；3.越南大米出口今年更加注重质量，种植倾向优质水稻，甚至低品质稻谷进口需求增加，但优质大米海外需求有限，新的市场还需要继续开拓。  

   （三）印度

    据USDA预测，印度稻米生产和产量保持稳定并略有增长。但因疫情和集装箱短缺，导致5月大米出口受阻。为稳定市场帮助平民渡过疫情难关，印度在5月释放大量库存，压低了市场价格。5月初5%碎率白米报价为每吨371-376美元，比4月底每吨374-379美元略有下调，5月中旬价格小幅下跌至每吨370-374美元，为去年11月中旬来的低点，5月末受到卢比走强影响，价格回升，5%碎率白米报价为每吨382-388美元。目前，印度大米在出口市场仍然具备较强竞争力，需求侧保持一定的活跃度。

    二、亚洲主要大米进口国情况

    （一）孟加拉

    美国农业部（USDA）表示，预计今年孟加拉大米产量将比去年同期增长3.5%为3580万吨。孟加拉农业部表示，由于种植面积增加，预计今年的夏稻（“博罗”）产量将从上年同期的1960万吨增加到2050万吨。“博罗”品种占孟加拉国大米产量的一半以上，产量提升将可能降低对进口的需求。

    但近期由于疫情带来的封锁，市场投机者和消费者囤积大米，增长了国内需求，推高了市场价格，导致孟加拉大米库存持续吃紧。孟加拉为平抑市场价格加快进口速度，5月首次采用铁路运输方式进口印度大米，铁运订单高达5万吨。

    （二）菲律宾

    菲律宾将在当地收获季节暂停大米进口，并开展政府收购保障农民利益。去年11月菲律宾曾提出暂停大米进口议案但未达成一致，禁令为实施。今年再次提出遭到当地团体组织的反对，称禁令不不会给当地农民带来更高收益。菲律宾大米进口已经放开且降低进口税，贸易商会利用时间差，在禁令实施前大量进口大米提高储备，因此在禁令期间将无法减缓进口米对国内的冲击。

    根据美国农业部（USDA）5月预测，预计菲律宾2022年将进口210万吨大米。这比今年早期预计的200万吨有所调高。

    三、国际机构对全球大米市场的监测

   （一）联合国粮农组织食品价格指数持续上升增势不减

    1、粮农组织食品价格指数

    在2021年5月平均为127.1点，环比上升5.8点（4.8%），同比增长36.1点（39.7%）。5月创下自2010年10月以来最大的环比涨幅。这也标志着食品价格指数连续第12个月上扬，已攀升至2011年9月以来的最高水平，仅比2011年2月137.6点的峰值低7.6%。5月指数急剧上涨反映出植物油、食糖和谷物价格飙升，同时肉类和乳制品价格也更加坚挺。

    2、粮农组织谷物价格指数

    5月平均为133.1点，环比上升7.6点（6.0%），同比增长35.7点（36.6%）。在主要谷物中，国际玉米价格涨幅最大，5月上涨12.9点（8.8%），达到75.6点（89.3%），为2013年1月以来的最高水平。面对持续强劲需求，巴西产量前景下调使得本已趋紧的全球供应压力进一步上升。但接近月底时，主要受美国产量前景预期提高的影响，玉米价格开始回落。国际大麦和高梁价格在5月份也有所增长，涨幅分别为5.4%和3.6%。5月初小麦价格飙升之后，尤以欧盟和美国为代表的产区作物条件出现改善，导致其价格在月末急剧下跌。然而，5月小麦价格仍环比上涨8.0点（6.8%），同比上涨27.7点（28.5%）。5月国际大米价格保持稳定，物流和运输成本导致全月交易活动维持低迷。

    3、粮农组织植物油价格指数

    5月平均为174.7点，环比上涨12.7点（涨幅7.8%），实现连续第12个月上涨。该指数的持续走强主要反映了棕榈油、大豆油和菜籽油价格的上涨。由于东南亚国家棕榈油产量增长疲弱，加上全球进口需求上升，主要出口国的库存量持续处于相对较低水平，其国际报价在5月份仍呈上升态势，已达到自2011年2月以来的最高水平。就大豆油而言，全球需求强劲的预期，特别是生物柴油部门的需求，支撑其价格走高，而国际菜籽油价格则受到了全球供应持续紧张的支撑。

    从下图看出国际粮价指数上涨势头迅猛，美元贬值、大宗商品价格上涨是带动粮价上涨的主因。

 

 

    （二）国际谷物理事会（IGC）大米供需预测

由于国家储备利用率的提高、中国饲料使用量的增加以及印度实施新冠疫情粮食安全计划，2020/2021年度全球大米消费量提高了300万吨。随着产量下降，2020/2021年度库存减少400万吨，达到1.69亿吨（2019/2020年度1.74亿吨）。

全球稻米产量在2020/2021年度将创下新高，亚洲产量领涨，不过由于消费量创纪录，库存可能连续第二年萎缩。由于印度和中国的粮食产量增长，预计2021/2022年度的产量将增长2%，达到历史最高水平。由于撒哈拉以南非洲地区需求强劲，2022年（1月-12月）贸易预测略有上调，达到4700万吨，同比基本稳定，印度的出口增长100万吨。人口增长被视为支撑创纪录的需求，也不排除受到中国人口低增长率的影响，2021/2022年度全球库存可能恢复上升趋势。

 

    全球大米供需表（单位：百万吨）

 

    目前IGC价格指数已经下跌至去年同期水平，而这一价格水平处于2019年5月以来的较低价位区间，在没有新的市场压力因素影响下，价格指数趋势将以平稳波动为主。

 

 

  （三）美国农业部（USDA）全球大米供需预测

    美国农业部预计，2022年全球水稻面积将增加，主要基于亚洲和非洲的增长，这将抵消美国的减少。全球产量预计将增加近200万吨，达到创纪录的5.05亿吨。预计中国、泰国和孟加拉明年的作物产量将进一步提高，而印度和美国的产量将创下最大降幅。此外，明年世界大米消费量预计将增长2%以上，其中中国消费增长最大,主要是中国的饲料和乙醇的非口粮消费会大幅增长。美国农业部预计中国明年将进口260万吨大米。然而，由于国内供应充足，加上政府以具有竞争力的价格拍卖的稳定市场，这一数字低于中国今年预计的290万公吨大米进口量。

    美国农业部表示：“虽然南亚和东南亚地区的消费相对平稳，但撒哈拉以南非洲地区的消费增长预计将随着供应增加和价格下降而反弹。”。预计明年大米贸易将与2021年持平。

    随着孟加拉的生产复苏，南亚进口预计将下降最多。不过，据预测认为，撒哈拉以南的非洲地区进口将大幅增加，其中尼日利亚和马达加斯加的进口增幅最大。中美洲、中东和加勒比地区的进口预计将相对持平，而南美洲在生产和供应充足的情况下将减少进口。

    四、趋势分析

    5月份亚洲大米贸易形势判断：本月亚洲贸易继续冷静，主要出口国印度虽然价格具有竞争力，但在物流和疫情影响下，出口缓慢，海运费用高企及集装箱紧俏仍然在阻碍国际大米贸易。

    近期制约上涨的因素：一是各国稻米生产积极性高，产量有保障；二是主要进口国菲律宾进入收获期，可能暂停进口；三是汇率引起亚洲大米价格波动；四是疫情影响经济，消费端对高品质大米需求减弱；五是物流成本高阻碍贸易。

    综合判断，运费成本问题会在今年上半年继续支撑亚洲大米价格，而国际粮价全线上涨对大米价格带来有效支撑，而出口贸易冷清无法对市场价格带来明显影响，近期价格仍然以平稳波动为主。

 

                   （以上观点仅供参考）

              南昌国家粮食交易中心  翻译整理

                        2021年6月8日