啤酒是人类最古老的酒精饮料，是水和茶之后世界上消耗量排名第三的饮料。啤酒于二十世纪初传入中国，属外来酒种。随着啤酒市场竞争程度的日益加剧，为了能够更加迅速有效地实现最终消费，越来越多的啤酒企业在市场营销运作中都将目光集中到了终端，终端的争夺战日益激烈，中高档啤酒市场更是如此。

一、产业链

啤酒以大麦芽、酒花、水为主要原料，经酵母发酵作用酿制而成的饱含二氧化碳的低酒精度酒。中游为啤酒的种类，下游为消费渠道，最后到达终端消费者。

资料来源：中商产业研究院

二、上游分析

1.小麦

数据显示，我国小麦产量由2016年13318.83万吨增至2020年13425.00万吨，我国小麦产量走势平稳。中商产业研究院预测，2021年我国小麦产量可达13490.37万吨。

数据来源：中商产业研究院数据库

我国春节前成交的政策性小麦陆续出库，储备小麦轮出即将进入高峰，国内小麦供给充裕，但小麦饲用消费旺盛，支撑价格稳中趋强。2021年2月，最低收购价小麦保持每周400万吨左右的投放量，累计成交量523万吨，较1月份下降57.3%。春节假期过后，面粉迎来需求淡季，面粉企业开工不足，黄淮地区企业开机率49%，较上年同期下降4个百分点；面粉企业库存较为充足，购粮意愿不佳，国内小麦价格稳中略跌。

2.大麦

大麦是世界上最古老的种植作物之一，具有食用、饲用、酿造、药用等多种用途。数据显示，2016-2018年全球大麦产量呈现出不断下降的走势，2019年大幅增长，产量达到15679.9万吨，同比增长12.33%。中商产业研究院预测，2021年全球大麦产量可达19121.9万吨。

数据来源：中商产业研究院整理

3.啤酒花

啤酒花是桑科，葎草属多年生攀援草本植物，茎、枝和叶柄密生绒毛和倒钩刺。啤酒花为酿造啤酒的原料。在啤酒酿造中，啤酒花具有不可替代的作用。数据显示，啤酒花价格也自2016年开始逐年轻微上涨，价格浮动变化稳定，中商产业研究院预测2021年我国啤酒花的价格将达每吨31075元。

数据来源：中商产业研究院整理

三、中游分析

1.产量

由于成本上涨明显，啤酒行业薄利多销的模式受到较大挑战，小微啤酒生产厂难以平抑成本端压力，大企业虽有一定的成本优势，但产量仍然有所下滑。啤酒主要消费人群集中在20-50岁，随着近年来我国老龄化趋势日益加剧，20-39岁消费群体人数减少，叠加产品严重同质化的消极影响，成为我国啤酒产量下降的重要因素。数据显示，2021年1-3月国内规模以上啤酒企业产量合计821.99万千升，同比增长50.66%，我国已连续20年成为全球最大的啤酒生产国，啤酒也是国内第一大消费酒类，市场普遍认为啤酒产量已经进入稳定期。

数据来源：中商产业研究院数据库

2.销售收入

我国啤酒销量遥遥领先，远超全球其他啤酒大国。我国啤酒主要消费人群集中在20-50岁，随着近年来我国老龄化趋势日益加剧，20-39岁消费群体人数减少，叠加产品严重同质化的消极影响，成为我国啤酒行业2018年市场规模下降的重要因素。中商产业研究院预测，近两年我国居民人均可支配收入增加，2021年我国啤酒销售收入将达到1794.9亿元。

数据来源：中国酒业协会啤酒分会、中商产业研究院整理

3.行业集中度

成本挤压下，供给格局更加固化，寡头集中度提升明显。以行业集中度的提升一方面是并购增加了龙头企业的收入，另一方面则是行业去产能导致的小微企业退出。我国啤酒行业发展阶段从分散走向集中，实现手段为一步步的并购整合。而行业集中度发展到现阶段，各大啤酒企业均以实现了以一个或多个区域市场为利润池，行业“长尾”部分的产能并购意义减弱。目前啤酒行业格局并非分散，而是愈加集中，未来将强化“军团化发展”的特征。中商产业研究院预测，2021年行业集中度将达到88.8%。

数据来源：中国酒业协会、中商产业研究院整理

4.竞争格局

目前，我国啤酒市场主要品牌为华润雪花、青岛啤酒、百威英博、燕京啤酒以及嘉士伯，5大品牌合计市场份额达到70%以上，行业集中度较高。5大品牌以外的中小品牌瓜分剩下近30%的市场份额。

数据来源：中商产业研究院整理

5.重点品牌分析

资料来源：中商产业研究院整理

四、下游分析

1.消费量

从消费量来看，人均消费量的变化是影响啤酒行业产量的重要变量，近年来我国人口数量逐渐下滑，啤酒消费量也随之减少。根据中国酒业协会啤酒分会数据显示，2020年我国啤酒消费量为3826.4万千升。中商产业研究院预测，2021年我国啤酒消费量可达3856.6万千升。我国啤酒行业经过近两年的出清，产销量已有较大幅度的下滑，未来总体需求端预计将保持平稳，进入存量时代。

数据来源：中国酒业协会啤酒分会、中商产业研究院整理

2.消费渠道

消费升级的大环境下，啤酒行业的商业模式也有所改变，渠道改革成为行业高端化的重要推动力。目前来看，啤酒厂商的渠道升级主要呈现出两大趋势：经销商赋能及线上线下协同发展。按照销售终端的不同，啤酒渠道主要分为现饮和非现饮两类。2020年现饮渠道受疫情影响占比有所下降，预计现饮和非现饮占比分别为48.6%、51.4%。现饮渠道多销售中高端产品，具备较高的门槛和溢价水平，而非现饮渠道主要销售中低端产品。因此，啤酒行业高端化的结构升级将主要集中于现饮渠道。

数据来源：中商产业研究院整理

3.消费场所

数据显示，家是最大的啤酒消费场所，消费者在家喝啤酒的频率也呈上升趋势。77%的消费者表示，过去四周内在家里喝过啤酒，大大高于餐厅（56%）和酒吧（25%）的比例。