亚洲主要出口国5%碎率白米出口报价趋势

(最新价格从高到低：泰国、越南、巴基斯坦、印度)

亚洲白米出口价格指数略有回升

一、亚洲主要大米出口国情况

（一）泰国

11月泰国大米价格保持小幅上涨趋势。上旬泰国5%碎率白米价格为455-458美元/吨，中旬升至470-485美元/吨，下旬升至每吨480-490美元。11月泰国大米海外需求减弱，国际航运价格高涨，导致出口贸易平静，收获季节的新米供应略有增加，汇率波动、未来产量预期等因素使大米行情保持平稳略涨趋势。11月泰铢兑美元汇率触及10个月来的高点，导致出口美元报价上涨。泰国10月下旬正式进入冬季，降雨稀少，引发出口商对产量的担忧，保持看涨预期。

（二）越南

11月越南大米出口价格略有上涨，上旬越南5%碎率白米价格变化不大，为493-497美元/吨，中旬上涨至495-500美元/吨后保持平稳。目前越南湄公河三角洲稻谷主产区已经开始播种冬春季稻谷，但今年冬季可能发生旱灾，引起市场担忧。

11月主要采购国中国、菲律宾等开始回到市场，采购需求恢复。由于菲律宾最近遭受洪水和风暴的影响，后期对越南大米采购还有望继续增加。11月下旬越南大米对中国和菲律宾的大米货运量继续回升，但来自马来西亚和非洲等其它市场的需求依然疲弱。而供应方面，秋冬季稻谷收割将于本月结束，新米供应趋于紧张。越南官方数据显示，越南10月大米出口量较9月下降5.8%，至36.29万吨。今年1-10月，大米出口量较上年同期下降2.8%，为535万吨。出口商预计，由于供应偏紧11月的出货量可能会低于10月。

（三）印度

11月印度大米价格小幅波动，先跌后涨。上旬印度5%碎率白米价格366-370美元/吨，比10月底略有下跌，创下今年3月以来的最低水平。下旬略有上涨，报价为372-378美元/吨。

今年印度稻米丰收，收获给市场带来压力。截至10月底，印度政府从当地农民手中购买的新季稻谷数量比上年增加了21%。贸易商表示尽管印度政府在市场积极收购，但市场仍然有充足的粮源供应。虽然印度大米供应充足且廉价，但海外市场需求仍然保持疲软，主要因为物流瓶颈问题，加上本月集装箱运价继续上涨，出口商无法降低价格，海外买家已暂停了采购。另一方面，卢比升值也降低了贸易商在海外销售的利润率，这使得出口贸易变得更加困难。但远期来看，印度贸易商继续保持乐观，价格低廉的印度大米在国际市场仍然具有很强的竞争力。

中国首次采购印度大米

到目前为止，中国已经从两家（大米）工厂购买了约6万吨大米，是中国在多年来首次采购印度大米。印度交易商分析认为，中国只是不想被单一的供应来源束缚，从中国进口需求及目前市场价格竞争地位看，印度大米每年可以向中国销售50万至100万吨。然而中国零星采购并不表示把印度大米做为首选，目前只是采购碎米为主，FOB价格约为每吨320美元。印度大米要能顺利销售到中国，还面临巴基斯坦、缅甸的大米竞争。鉴于与巴基斯坦的关系，中国更愿意从巴基斯坦购买大米。

低价给印度大米带来更多贸易机会

印度出口商协会（REA）预计印度常规大米出口将得到进一步推动：除了东南亚国家，未来中国和孟加拉可能大量采购印度大米。孟加拉正寻求购买更多的大米，三年前孟加拉进入印度市场使得当年印度常规大米出口量达到创纪录的860万吨。由于今年孟加拉稻谷产量受到飓风和降雨的影响，国内临着大米短缺的问题，促使孟加拉本月重回国际市场。其它东南亚国家也正在寻找价位合适的大米，去年泰国和越南的旱灾导致供应有限，迫使这东南亚贸易商将目光投向印度。预计今年印度常规大米出口将有明显的增加，今年1-10月，印度大米出口量已超过去年全年，出口了600多万吨，而2019年的出口量为510万吨。今年印度大米出口量有望突破1400万吨。

（四）缅甸

据缅甸大米贸易商称，11月缅甸大米销售迎来旺季。马来西亚一公司提出三个月每月购买5000吨缅甸大米的提议，招标将于12月开始。这家公司去年在缅甸也购买了1.5-2万吨大米，是马来西亚对缅甸大米感兴趣的少数买家之一。同时，菲律宾也一直在缅甸询价。中国对缅甸大米的需求也在激增，在收获初期中国的需求量很低，但最近进口量猛增，尤其是中缅边境地区的大米销量在增加。

缅甸大米市场需求提升使经纪人和米厂的收购量也在增加。农民囤积惜售推高了当地市场价格，据了解，当地农民在销售部分稻米偿还债务后，剩余的稻米不急于出售,导致缅甸稻米市场整体上涨。

根据缅甸商务部的数据，在本财政年度的10月1日至16日，缅甸迄今已向15个国家出口超过3.5万吨大米和碎米，收入1420万美元。

二、亚洲主要大米进口国情况

（一）菲律宾

在今年秋季经历了三次强台风之后，菲律宾稻谷产量将无法达到菲律宾农业部最初目标。据美国农业部预测，2020年菲律宾大米产量预计为742万吨，即稻谷总产量仅为1932万吨。比2019年1880万吨高出2.7%，但这将低于农业部预期2034万吨总产预期。当地机构预测菲律宾大米充足率大约是90%到91%。同时本月亚洲市场贸易迹象也能证实，菲律宾对进口大米采购已逐渐活跃。

（二）孟加拉

美国农业部（USDA）本月早些时候表示，今年孟加拉的稻米产量因不良气候影响，可能下降至3530万吨。报告指出：“5-8月份孟加拉的恶劣天气对孟加拉国的稻米生产产生了严重影响，对孟加拉国的玉米生产产生了中等影响。在供应减少和主粮价格飙升的情况下，从11月中旬开始，孟加拉进行了两次进口大米招标，总量共计10万吨。预示出口国盼望已久的孟加拉大米进口正式启动。这是三年来首次进口大米。据了解今年孟加拉还将进一步采购进口大米，计划总量将达到30万吨。市场人士表示，目前进口总量无法撼动坚挺的谷物价格，呼吁政府应该削减大米的进口关税，激励市场化进口贸易来平抑市场。2019年孟加拉政府将大米进口税从28%上调至55%，以保护国内农民利益，目前仍然维持抑制进口大米的态度。

三、国际机构对全球大米市场的监测

（一）联合国粮农组织食品价格指数十一月大幅飙升，达到近六年来新高

联合国粮农组织食品价格指数：2020年11月平均为105.0点，环比上升4.0点（3.9%），同比上升6.4点（6.5%）。11月份上涨不仅是2012年7月以来最大的环比涨幅，也使该指数达到2014年12月以来的最高水平。11月份食品价格指数所有分项指数均有所上涨，植物油分项指数涨幅最大，其次是食糖、谷物、乳制品和肉类。

联合国粮农组织谷物价格指数：11月平均为114.4点，环比上升2.7点（2.5％），同比上升达19.0点（19.9％）。此番上涨标志着该指数连续第五个月上升。11月小麦出口价格继续攀升，主要因为出口供应前景趋紧，阿根廷收成前景黯淡。玉米价格11月也进一步上扬，受到中国继续大量购买玉米的推动，且美国和乌克兰这两大出口国今年产量预计进一步下降。在其他粗粮中，强劲需求继续推高饲料大麦和高粱价格。相比之下，国际大米价格11月保持平稳，虽然受到某些东南亚出口国供应收紧和货币波动的上行驱动，但被有限的需求以及其他主要来源国的收获压力抵消。

（二）国际谷物理事会（IGC）大米供需预测

预计2020/2021年的全球大米产量较上期预测有所下调，但仍将同比增长600万吨，增长1%，达到5.03亿吨的高点，并创下新的峰值。主要得益于主要出口国的产量增长。

尽管今年由于新冠疫情的影响，国际贸易需求疲软，出口货运受到干扰，预计2020年（1月-12月）世界大米贸易年环比仅略有下降，为4200万吨，这与下半年（主要是印度）的大米出口量超过预期有关。2019/2020年的消费量预计将达到新的峰值，印度政府扩大粮食援助计划将带来增长，而期末库存量可能基本保持不变。预计2021年的贸易量将同比反弹6%，达到4500万吨，初步预计撒哈拉以南非洲进口商的需求将强劲。世界人口增长可能会继续扩大，而全球大米库存可能会进一步增加。

从IGC大米价格指数趋势来看，大米价格指数从8月份达到年内第二高峰值后逐步开始回落。第一次峰值出现在4月，疫情引起进口国抢粮，出口国限制出口，抬高价格。第二次高峰是汇率影响以及出口国国内贸易商抢购粮源囤积炒高价格。11月部分采购国回归市场，比预想的要早一些，但因采购量没有明显提升，以此目前价格仅仅在亚洲地区有小幅回升。IGC大米价格指数今年已经脱离了去年的低迷区域，并形成箱体振荡走势。

四、趋势分析

11月份亚洲大米贸易形势判断：一是本月亚洲部分主要采购国开始入市，给市场价格带来支撑。但本月市场的活跃趋势被国际运输成本上涨、汇率影响所抑制。所以采购需求对价格上涨带动力有限。二是印度和巴基斯坦竞争更加激烈，印度大米价格继续保持低迷，同时也抑制了泰国和越南大米的继续上涨。如果泰国和越南继续保持高价销售模式，只会给印度和巴基斯坦带来更多的销售机会。三是大米市场不能完全脱离国际粮食市场，在小麦、玉米价格疯涨的形势下，大米及副产品可替代优势越发明显，会增加稻谷大米的消费需求。综合判断，短期来看泰国和越南大米价格上涨空间已经非常狭窄，而印度和巴基斯坦大米价格将有上升空间。长期来看要关注泰国和越南的气候情况，如果冬季干旱再次发生，对市场价格就能够有更强的支撑。