粮食行情，11月中国谷物原粮综合价格指数为2439元/吨，同比下降7.23%，环比比下降1.47%，连续6个月环比下降，5个月同比下降。新粮上市，带来粮食价格季节性回落，同比受不利宏观经济和国家政策影响，价格出现同比下滑。扣除货币价值变动因素影响，实际环比回升1.73%，同比上涨2.04%；2015年1-11月累计均价为2585元/吨，同比下降1.54%，扣除货币因素的影响的实际价格上涨14.80%。人民币跟随美元大幅升值是国内粮食价格大幅回落根本原因，面对粮食价格回落给整体经济负面影响，中央必须有效落实对农村和农民的转移支付，提升农民实际消费能力，为推动就业、经济增长提供稳定国内消费需求、实现经济与社会的稳定发展。

 

11月成品粮批发价格指数为3669元/吨，环比下降0.89%，同比下降1.52%；扣除货币价值因素影响，环比上涨2.31%，同比上涨7.75%。1-11月平均价格为3743元/吨，同比涨1.32%，扣除货币因素影响的实际增幅为17.63%。成品粮批发价格同原粮价格变动幅度差距显示当前国内价格传导机制不完备性，粮食流通过程的国有垄断阻止原粮与成品粮之间价格传导，更重要道路收费、交易市场的局部垄断，导致国内经济价格刚性严重。

 

消费方面 ：

 

依据统计局公布历史数据，综合全国制粉、碾米、畜产品与饲料产量、淀粉和酿造工业消费，11月粮食的口粮消费总量继续增长，累计消费消费也小幅增长。其中饲料消费量的下滑，餐饮、工业继续增长。

 

食品消费方面：从食品零售价格来看，11月城市食品加权综合指数为151.65%；算术平均综合指数为153.32%；同比增长0.53%和0.51%；环比分别下降0.78%和0.20%；1-11月累计加权综合指数为152.23；算术平均综合指数为153.93，同比分别上涨0.93%和0.57%。分类环比，禽蛋下降0.93%、肉类下降1.94%，食用油上涨0.00%、粮食制品综合价格环比下降0.07%；水果下降3.91%、水产下降1.14%、鲜菜上涨8.34%。同比来看，粮食制品价格同比上涨4.75%、鲜菜上涨11.34%；肉类分别上涨5.76%，水果下降20.13%，禽蛋价格下降5.42%。鉴于不同类型食品价格变动对居民食品消费选择有一定影响，粮食、畜禽产品消费增长，蔬菜、水果消费下降。预计11月粮食口粮消费总体增长。

 

从农产品批发市场的销售情况来看，11月全国50家重点批发市场农畜产品及粮食交易量265.23万吨，同比下降0.26%，降幅有所缩小。其中，蔬菜和其他产品销售量分别为182.53万吨和14.67万吨，同比分别下降6.03和7.69%。水果、畜产品、粮食、水产交易量26.75万吨、15.15万吨、9.71万吨和6.4万吨；同比分别增长1.71、74.92%、113.92、3.27%。从重点批发市场的销售情况来看，粮食消费量和畜产品的较快增长带动城镇和居民在外的粮食和饲料粮消费增长。从各类产品消费占比情况来看，粮食、畜禽产品、水果及水产消费占比分别为3.66%、5.71%、10.09%和2.42%；较上年同期分别增长1.57、3.05、0.20和0.08个百分点；蔬菜、其他产品交易量占比分别72.59%、5.53%；较上年分别下降4.46和0.44。城镇居民粮食和畜禽产品消费比重提升，显示城镇地区居民消费结构调整。不同类型商品价格变动影响居民消费选择，实际物价变动导致居民实际收入变动从而影响居民消费商品的选择，价格变动影响经营者收入，从而带来市场经营量变动，影响居民消费购买选择和消费量，吉芬效应导致低档品粮食的口粮消费增长。

 

1-11月累计销售量2990.25万吨，同比下降2.96%；其中，蔬菜、水果、水产品销售量分别为2139.07万吨、495.08万吨、水产品68.92万吨，同比分别下降5.71%、2.92%和5.71%；畜禽产品销售117.29万吨、其他产品销售量88.85万吨、粮食产量累计销售量81.04万吨，同比增长44.03%、92.27%和51.04%；从各类产品占比变动情况来看，粮食、畜禽产品、水果及其他产品消费占比分别为2.71%、3.92%、16.56%和2.97%；较上年分别提高0.88、1.39、0.20和1.49个百分点；蔬菜和水产交易量占比分别为71.53%和2.30%，较上年分别下降0.08和3.84个百分点。城镇居民粮食和畜禽产品消费比重提升推动总体粮食消费增长。

 

综合各类食品价格变化、批发市场销售变化情况、大米、面粉产量、玉米口粮和其他杂粮消费量，预计10月口粮消费为2856万，同比增长3.78%；其中，农村地区家庭消费909.9万吨，城镇家庭消费779.1吨、居民在外消费1196.7万吨.同比分别增长、0.08%、3.47%和7.12%。折合人均来看，口粮消费为21.10公斤，同比增长4.57%。其中，农村家庭、城市家庭和在外消费的人均消费分别为14.71公斤、10.40公斤和8.75公斤，较上年分别增长1.69%、0.98%和6.57%。蔬菜、水果和动物性蛋白摄入量的减少，带来居民口粮消费增长，这不仅是居民消费结构变化，更是今年以来居民实际收入变化的结果，“吉芬效应”推定居民粮食消费增长。

 

1-10月累计口粮消费总量为2.50亿吨，较上年增长1.87%，其中，农村家庭消费7888.7万吨，城镇家庭6754.9万吨、在外消费10375.0万吨，较上年同期分别下降1.91%、增长1.57%和5.16%；折合人均消费为183公斤，较上年增长1.32%。其中，农村地区127.5公斤、城市90.2公斤、餐饮75.9，较上年分别下降0.17%、0.87%和增长4.61%，居民在外消费的增长带来的家庭消费的下降。

 

其中，2015年国内农村地区的补贴没有及时到位，粮食价格的回落，农民的货币收入出现明显的下降；同时10月肉价和蔬菜价格的保持高位，进一步带来居民实际收入下降，从而导致居民消费选取性价比较高粮食的直接消费。值得关注的，城市家庭在外餐饮人均消费量明显增长，在外餐饮残渣形成粮食浪费，餐饮行业残渣充分利用对维护国家粮食安全有重要意义。分类处理作为生物发酵和油脂化工原料具有重要市场价值。

 

饲料消费，畜牧业情况来看，11月农业部公布4000家重点企业生猪存栏同比下降10.00%，环比下降0.70%；依据历史数据测算，11月重点企业生猪存栏量42881万头，较上年下降6.85%；总量低于统计局公布3季度末全国生猪44683万头，降幅大于统计局公布的全社会4.00%幅度，显示近期农户家庭养殖量开始出现回升，预计后期全国中的生猪养殖会进一步恢复。另外，11月规模以上企业生猪屠宰量1891.51万头，同比下降4.06%，环比增长4.08%；1-11月，规模以上生猪屠宰企业的累计屠宰量19090.34万头，较上年同比下降10.43%；规模以上企业的屠宰量下降，显示大型企业的养殖量的下降，10月规模以上冷鲜肉产量339万吨，同比下降2.61%，1-10月累计产量3048万吨，同比增长1.90%。

 

依据各月冷鲜肉、规模以上升值屠宰量及季度肉类产量测算月度肉类产量875万吨。同比下降0.03%，接近上年同期水平。国内肉类供应降幅明显缩小。10月肉类进口23万吨，同比增长28.20%；1-10月进口218万吨，同比增长6.86%。10月社会总体供应898万吨，同比增长0.55%，肉类供应总量回升压低国内的价格水平，带来10月及11月的肉类价格较大幅度回落，但是依然处于高位状态，影响口粮消费。1-10月，肉类总体供应6885万吨，同比下降0.91%；肉类、水产供应下降，需要更多粮食消费量替代肉类消费，带来口粮消增长。同时动物性产品产量的下降也抑制了饲料粮的消费增长。

 

综合全社肉类产量、畜牧存栏量和规模以上饲料企业的产量预测，预计10月精饲料消费量2269.5万吨，同比下降6.38%；扣除进口大豆及其他油粕消费及粮食加工副产品消费，10月实际饲料粮净消费1672.4万吨，同比下降9.43%；1-10月精饲料产量和饲料粮净消费分别为19871.8万吨和14441.7万吨，同比分别下降3.18%和4.95%。全价饲料和饲料粮消费下降，带来粮食加工企业和贸易商经营相对困难。

 

依据国内月度肉类产量、肉类进口量，饲料粮净消费量和年末国内总人口测算，10月国内人均肉类供应量6.57公斤（其中，进口人均供应0.17千克，较上年增长23.43%），同比增长0.03%；1-10月，人均总消费量51公斤，较上年下降1.42%，（其中进口肉类1.60公斤，较上年增长6.30%）；先期人均肉类供应同比明显下降，带来肉类价格上涨和居民肉类消费量的下降，并带来的饲料总消费的下滑。近期开始出现的反弹，人均月度饲料粮净消费12.23公斤，同比下降5.44%。1-10月饲料粮的累计净消费105.6公斤，同比下降5.44%。

 

后期饲料消费情况分析：从养殖效益来看，11月生猪价格为16.45元/公斤，猪粮比为7.93，农户散养利润的处于历史的高位水平，推动养殖业的回升。（注：2011年9月份以来，国内猪粮比月度的平均值6.17,标准差为0.82，相应的68.3%的正常区间为（5.35,6.99）；95.5%的正常区间为（4.52，7.81）。从集贸市场的监测情况来看，11月农产品批发市场相关产品的监测来看，配合饲料猪料比和肉料比分别为5.29和8.59，处于历史高位水平，推动生猪生产的恢复。（注：2012年以来配合料猪料比月度的平均值4.50,标准差为0.55，68.26%的正常区间为（3.95,5.05）；95.46%的正常区间为（3.40，5.61）。肉料比的月度均值为7.32，标准差为0.735，68.26%正常区间为（6.59，8.06）；95.46%的正常区间为（5.85，8.79）。

 

家禽方面，11月肉料比和蛋料比分别5.90和3.33，其中肉料比处于相对高位，利于肉鸡生产的回升；蛋料比高位回落；当前蛋禽的养殖量处于平均水平。（注：2012年以来配合料鸡料比月度的平均值5.32,标准差为0.30，68.26%的正常区间为（5.02,5.62）；95.46%的正常区间为（4.72，5.91）。蛋料比的月度均值为3.27，月度标准差为0.24，68.26%正常区间为（3.03，3.50）；95.46%的正常区间为（2.79，3.74）。）

 

依据农业部监测显示，重点猪场能繁母猪11月同比下降12.40%，环比下降0.06%，依据环比变化情况和历史数据，折算11月国内能繁母猪存栏3609万多头，环比继续下滑，同比下降12.29%，能较历史最高水平下降28.78%。能繁母猪的明显下滑，尽管这些年来我们通过国外种猪的引进，母猪的生产率得到明显的提升，但是的能繁母猪的存栏对生猪生产的恢复产生明显的抑制。

 

农业部重点企业的11月生猪存栏量季节性环比出现回落，后期仍将继续回升，家禽存栏伴随养殖效益的回升也将会出现回升，带来后期饲料消费量回升。

 

酒类方面：发酵酒精，10月统计局公布规模以上企业月度平均产量84.76万千升，同比增长10.27%，累计产量849.35万千升，同比增长8.01%；按照历史数据，月度同比增长5.20%，累计产量827.9万千升，同比增长3.81%。大量高粱、木薯、木薯淀粉的进口为酒精加工提供原料，推动酒精产量回升，带来入统企业数量变化，导致总产量历史数据累计存在明显的差异。

 

白酒方面，统计局公布10月产量度平均产量116.70万千升，同比增长6.22%，累计产量938.67万吨，同比增长11.50%；按照历史数据，月度同比增长11.17%，累计产量1045.90万千升，同比增长4.62%。酒类生产出现明显的回升，白酒和发酵酒精产量增长对国内工业用粮形成明显的拉动作用。

 

白酒产量按照65%浓度折算，月度酒精产量为79.37万千升，综合白酒、发酵酒精由粮食生产酒精总量134万千升，按在3.2吨粮食生产成1吨酒精折算，耗粮343万吨，同比增长5.04%，环比增长2.95%；考虑啤酒耗粮58.35万吨，10月酒类月均粮食消耗量402万吨，同比增长3.58%。1-10月累计酒类生产耗粮4041万吨，同比增长2.30%，酒类生产粮食消耗量增幅回升带来的工业耗粮的增长；从酒类供应来看，10月的人均月度白酒供应853毫升，啤酒2275毫升，同比分别增长4.23%和下降4.78%。 1-10月白酒啤酒累计人均供应分别为7.67升、30.67升，同比分别增长4.07%和下降5.00%。啤酒产量下降和大量大麦的进口形成反差导致后期进口大麦的贸易商经营出现一定的困难。从人均酒类消耗测算，本月人均饮酒耗粮2.20公斤，同比增长7.12%；1-10月累计人均饮酒耗粮20.1公斤，较上年增长2.35%。

 

粮食深加工方面， 11月玉米淀粉价格2518元/吨，同比下降17.62%，扣除货币因素影响的实际同比下降8.35%。酒精月度均价5690元/吨，同比下降9.91%，扣除货币因素实际价格同比下降0.64%。主要深加工原料粮国产玉米月度价格11月为2065元/吨，同比下降14.33%；扣除货币因素影响，玉米的实际价格同比下降5.06%；玉米价格下滑推动玉米深加工消费增长。11月国产玉米加工淀粉，每吨产品利润119元/吨；加工利润率为4.73%；每吨玉米获取200元补贴后，每吨淀粉加工利润为255元/吨，加工利润率达到10.13%，为正常利润状态，推动加工量回升；酒精加工中，国产玉米生产酒精加工利润为111.78元/吨，利润率为6.40%；考虑200元/吨的玉米补贴实现正的利润，到达867.9元/吨，利润率15.25%；进一步考虑国家对燃料乙醇的补贴，燃料乙醇企业如果优良的管理必然实现良好的利润，推动近期的深加工消费的回升。

 

进口玉米或者国内陈化玉米、小麦和稻谷或者进口木薯、高粱等，成为淀粉与酒精加工的重要原料，仍会推动深加工发展。进口玉米来看，10月的进口报关价格2181元/吨，折合含税价格达到2564元/吨，进行深加工出现明显亏损，价格的不同对进口的产生明显的影响。

 

玉米淀粉生产和方面，从协会统计数据来看，10月协会统计的玉米淀粉深加工企业玉米淀粉消耗总量为164万吨，同比增长13.10%；其中淀粉糖加工消费102万吨，其次啤酒与医药消费11万吨，其他产品的消费均不足10万吨，淀粉深加工带动玉米深加工消费量增长；1-10月玉米淀粉总消费量量1562万吨，同比增长7.06%。玉米淀粉深加工消费推动总体淀粉加工产量增长，预计全部淀粉行业的总产量的202.24万吨。

 

进口原料供应方面，10月木薯与高粱进口总量112万吨，同比0.63%；累计进口1693万吨，同比增长43.91%；木薯淀粉进口10万吨，同比下降45.11%；累计进口149万吨，同比下降3.06%；总体折合原粮的月度进口总量127万吨；月度同比下降8.52%；累计1922万吨，同比增长36.04%。沿海地区先期进口木薯、高粱、木薯淀粉大量进口对粮食深工业消费起到重要的支持作用。

 

淀粉总产量和粮食的消费：综合玉米淀粉和进口杂粮的数量测算，预计10月社会淀粉产量为243万吨，同比增长11.05%，补贴和进口低价粮食推动深加工的发展；粮食消耗量为363万吨，进口原粮和国家的定向销售国内深加工消费中占有重要的地位。

 

综合酒类和深加工消费情况测算，10月工业消费粮食总量为764.16万吨，同比增长6.99%，进口杂粮占到工业用粮17%；1-10月工业用粮总量7596.8万吨，同比增长3.41%，进口原粮占到国内深加工粮食消费总量的25%。沿海企业深加工优势明显优于内地企业，东北地区的通过国政府补贴利于消化过渡的粮食储备，推动粮食工业消费量的增长。

 

折合人均粮食消费，10月人均工业粮食消费5.59公斤，同比增长6.44%。1-10月累计消耗52.5公斤，同比增长2.87%。

 

综合食物、饲料、工业、种子、损失等方面消费，10月全国粮食的月度消费总量5923.8万吨，同比下降0.84%；折合人均消费量为43.28公斤，同比下降1.26%；其中种子及损失部分为4.37公斤。累计全国粮食消耗总量4.9862亿吨，同比下降0.04%；折合人均消费量为364.1公斤，其中种子及损失部分为20.1公斤；较上年分别下降0.56%和增长0.30%，饲料粮净消费下滑带来总体粮食消费下降。

 

进口方面，包括扣除榨油大豆外的粮食进口总量为292.0万吨，较上年增长62.22%；1-10月累计进口3744万吨，同比增长57.58%。另外，当月国内粮食的收获量为16341.7万吨，较上年同月增长1.14%；年度累计收获量48777.4万吨，较上年同期下滑1.56%，本年度收获季节来临较晚带同期的收获量的下降，全年粮食继续增产。

 

期末库存预测：综合上期末、当期国内收获量、国内总消费和进出口，10月月末粮食库存5.395亿吨，较上年同期增加2956.4万吨；月度消费系数为9.11，较上年同期增加0.56个月。尽管秋粮今年上市较晚，但是进口量大增导致国内库存和月度消费系数的增长。

 

较高的库存消费比对市场产生明显的压制作用，带来价格的回落；巨大内外价差带来巨大的进口利润导致进口大增，冲击当前国家粮食安全政策。面对过高库存压力国家的主要粮食品种最低收购价政策面临严重的压力，粮食收储政策调整势在必行。当前的国家下调饲料粮的玉米的国储收购价的对进口产生的较大的抑制作用。

 

月末库存品种构成来看，根据收获、进口和消耗，预计10月末国内库存情况为，稻谷1.54亿吨、玉米2.088亿吨、小麦1.234亿吨、大麦770.6万吨，其他粮食4540.5万吨。

 

所有权构成与农户销售进度，截至10月末2015年主产区的新粮收购总量达到8939万吨；预计国企收购量6251.8万吨左右。截止8月末三种主要粮食品种库存4.86亿吨，考虑国有粮食企业购进与销售，预计国有粮食企业库存量2.194亿吨，农户库存23171万吨、其他库存3526万吨；分别占到当前主要粮食品种末库存总量的45.11%、47.64%和7.25%；

 

国粮局统计数据显示，国有企业直接收购和销售情况来看，9月份全部国有企业购进量840万吨，国有粮食企业的收购占到国内的粮食收购总量的主导地位；销售粮食1798万吨，国有企业月度销售占到当月国内粮食消费总量的32.49%；国内市场国有粮食企业购销占据主导地位。

 

从国有粮食企业的粮食出库方式来看，9月通过集中拍卖成交出库57.39万吨，占到当月国有企业出库粮食的总量的3.19%。2015年1-9月累计销售粮食总量1.54亿吨，占到国内粮食消费总量的30.93%；其中拍卖出口1676万吨，拍卖出库占到国有粮食出库比重的10.88%

 

作物年度安全状况：2015/16年度，预计国内粮食播种面积为1.133亿公顷，总产量为6.214亿吨,其中三种主要粮食的总产量5.62亿吨，大麦产量200.9万吨、其他杂粮产量5768.2万吨。

 

进口方面，生产大于消费量，国家下调玉米的最低收购价，大幅缩小内外价差，进口的利润的下滑带来到来进口量回落；预计2015/16年度的扣除大豆之外的粮食进口总量为1598万吨，预计较上年下降50%左右，社会粮食总体供应进一步加大，国内及国有库存压力将会进一步加大；消费总量预计6.195亿吨，其中口粮消费3.08亿吨、工业消费出现回升，国有企业去库存推动工业消费增长；预计工业消费总量9252万吨；其中，深加工消费4204万吨，较上年增长5.00%；酿造消费5048万吨，增长4.0%。精饲料消费总量的2.50亿吨，其中饲料粮的消费为1.825亿吨。预计年末库存3.30亿吨，安全系数为52.36%，较上年继续增长。

 

折合人均年度粮食消费，粮食消费总量为452公斤、口粮224公斤、饲料粮133公斤、工业消费67.31公斤、种子及浪费为26.02公斤；口粮消费中农村家庭粮食总消费量154公斤，城市家庭111公斤，在外餐饮折合人均消费94公斤。工业消费中饮酒耗粮27公斤。人均肉类消费68公斤，其中进口2.1公斤。白酒消费9.27升，啤酒人均消费36.1升。

 

年度价格方面，原粮价格受到总体供应充裕和国家下调玉米价格，总体价格出现小幅回落，预计价格为2557元/吨，成品粮价格受到不利的宏观经济的影响，价格仍会出现一定幅度的上涨，预计3746元/吨。

 

面对极高的期末库存和大量国有库存，国家支持粮食生产粮食生产制度需要尽快改革，从而有效保证国家的粮食安全得到有效管理。