发展战略和经营计划进展说明

    报告期内，面对国内啤酒市场下降和国际化竞争不断加剧的不利形势，公司在董事会领导下，适时做出战略调整、创新运营举措，积极致力于国内外市场的开拓，取得了销量、收入、利润、市场份额等持续增长的佳绩。公司全年实现啤酒销售量 915.4万千升，同比增长 5.2%；实现营业收入人民币 290.49亿元，同比增长 2.68%， 实现归属于上市公司股东的净利润人民币 19.90 亿元，同比增长 0.85%。继续保持了公司在国内啤酒行业的领先水平。

    报告期内公司因应市场的变化，调整了发展战略，在提高市场份额的同时，努力提升产品结构。公司通过多种渠道、方式加大市场推广力度，发挥青岛啤酒品牌、品质的核心优势，加快品牌和品种结构升级，公司在 8 月份明确将品牌战略调整为“1+1+N”，即青岛啤酒主品牌+全国性第二品牌崂山啤酒+汉斯、山水、银麦等区域品牌，更加适应市场竞争的需求，使公司在行业性衰退的情况下继续保持了销量、收入、利润的持续增长，市场份额获得不断提升。年内公司在国内市场占有率已达 18.6%，同比提高了 1 个百分点。同时公司积极开拓中高端产品市场，保持了在国内中高端市场的领先地位，全年实现主品牌青岛啤酒销量 450 万千升，其中听装、小瓶、纯生和奥古特等高附加值产品实现国内销售量共计 166万千升，同比增长 5.3%。

    报告期内公司加强营销体系的建设和完善，在全国市场不断深化和推广“大客户+微观运营”的营销模式，使公司营销管理能力和对市场的掌控能力进一步提升。一方面继续巩固和加强山东等基地市场的建设，精耕细作，使基地市场保持了良好的发展势头，并带动了周边区域市场的销量提升。2014年 7月，公司收购了山东绿兰莎啤酒有限公司 55%的股权，使公司在山东基地市场的份额和竞争优势进一步加强。另一方面公司聚焦资源，加大成长性市场的开发、整合力度，持续推进省级基地市场及工厂所在地基地市场建设，发挥区域协同效应，有效提升产能利用率，并带动产品结构的升级。年内公司完成了青啤三厂、菏泽公司、甘肃公司等多个迁建和改扩建工程，使公司产能规模、技术和装备水平进一步提升，为公司今后继续开拓当地市场奠定了坚实基础。

    报告期内，公司继续积极开展体育营销和市场推广，有力提升了产品影响力和市场竞争力。

    公司整合聚焦现有资源，通过系列化的推广延伸活动，做深做透体育营销，实现资源的最大化利用与传播。2014 年公司结合世界杯足球赛的举办，研发并推出青岛啤酒足球罐及足球纪念铝瓶套装等新产品，通过全国主题促销、新媒体互动传播等方式，打造立体化的世界杯消费体验，取得了较好的市场效果。公司第二品牌崂山啤酒也已正式成为中国男子篮球职业联赛官方合作伙伴。

    同时公司以分布全国各地的生产基地为依托，持续打造各地啤酒节经典项目，提升消费者认同感和参与度，并通过创新媒介传播模式，探索视频、移动端的多维度投放，提升了青岛啤酒在年轻消费群体中的认可和喜好度。

    年内公司成立了营销中心创新营销事业总部，发力新产品开发与销售，积极拓展电子商务等新型业态，开拓新的经济增长点。公司持续培育战略性新产品，年内陆续上市了“世界杯铝瓶、足球罐、炫奇果啤、啤酒节铝瓶、经典 1903”等系列新产品。其中结合 VI升级推出的“青岛啤酒经典 1903”产品，赋予产品“精酿”的品质概念，开启了青岛啤酒“大精酿时代”，引领了国内市场消费潮流。

    公司积极布局线上销售渠道，借助第三方成熟的电子商务平台开设品牌旗舰店，电商发展领跑行业，继年内率先创建青岛啤酒天猫官方旗舰店并上线后，公司相继在京东、1号店、亚马逊等大型电商平台建立了官方旗舰店；“青岛啤酒官方商城”正式上线微信商城，成为了首家跨入移动购物领域的中国啤酒企业。

    公司在努力为股东创造更高价值的同时，随着公司的发展，积极回报广大股东，已连续 15年为股东现金分红，且分红金额不断提高。公司积极进取、诚信有为的精神，获得了国内外投资者的广泛认同。

    (一)主营业务分析

    1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

    单位:千元 币种:人民币

 

 

    2 收入

    (1) 驱动业务收入变化的因素分析

    2014年营业收入较上年度增加 2.68%，主要原因是本年度内公司积极开拓市场，销量同比增加 45万千升，增幅5.2%，主品牌青岛啤酒实现销量 450万千升，其中听装、小瓶、纯生和奥古特等高附加值产品实现国内销售量共计 166万千升，同比增长 5.3%。

    (2) 主要销售客户的情况

    2014年度前五名客户营业收入的总额约 1,340,238千元(2013年度：1,683,617 千元)，占全部营业收入的比例为 4.61%(2013 年度：5.95%)。

    3 成本

    (1) 成本分析表

    单位：千元 币种:人民币

 

 

    备注：啤酒销售成本构成项目金额参照本年度生产成本构成比例计算。

    2014年营业成本较上年度增加约 891,397千元，增幅 5.24%。主要原因是本年度销量增加，以及人工成本上升等原因使得营业成本增加所致。

    (2) 主要供应商情况

    2014年度前五名供应商合计的采购总额约 863,214千元(2013年度：893,699千元)，占采购总额的比例为 7.14%(2013 年度：7.76%)。

    4 费用

    (1)管理费用

    2014年管理费用较上年度减少 13.37%， 主要原因是公司采取各项管控措施及上年度计提补充退休福利所致。

    (2)财务费用

    2014年财务费用较上年度减少 33.12%，主要原因是本年度利息收入增加所致。

 5 其他利润构成的详细说明

    (1)资产减值损失

    2014年资产减值损失较上年度减少 301.37%，主要原因是本年度计提的固定资产减值损失减少所致。

    (2)投资收益

    2014年投资收益较上年度减少 89.55%， 主要原因是上年度因与三得利合资项目本公司之原全资子公司青岛啤酒上海松江有限公司(已更名为“三得利青岛啤酒(上海)有限公司”)变更为本公司的联营企业，其公允价值大于账面价值产生收益所致。

    (3)营业外支出

    2014年营业外支出较上年度减少 71.55%， 主要原因是上年度子公司承担员工安置费用及本年度部分子公司非流动资产处置损失减少所致。

    (4)少数股东损益

    2014年少数股东损益较上年度增加 1796.89%， 主要原因是本年度拥有少数股东的单位净利润增加所致。

    6 研发支出

    (1) 研发支出情况表

    单位：千元 币种:人民币

    本期费用化研发支出 19,247

    本期资本化研发支出 0

    研发支出合计 19,247

    研发支出总额占净资产比例（%） 0.13

    研发支出总额占营业收入比例（%） 0.07

    7 现金流

    (1)经营活动产生的现金流量净额同比减少 50.29%，主要原因是本年度购买商品、接受劳务支付的现金同比增加所致。

    (2)投资活动产生的现金流量净额同比增加 9.12%，主要原因是财务公司缴存的存款准备金同比减少所致。

    (3)筹资活动产生的现金流量净额同比减少 215.64%，主要原因是偿还债务支付的现金同比增加所致。

    (二)行业、产品或地区经营情况分析

    1、 主营业务分行业、分产品情况

    单位:千元 币种:人民币

 

    2、 主营业务分地区情况

    单位：千元 币种：人民币

    地区　　营业收入　　营业收入比上年增减（%）

    山东地区 15,729,865 　　3.62

    华北地区 5,639,180 　　7.12

    华南地区 4,647,687　　 -7.25

    华东地区 3,394,158　　 11.09

    东南地区 2,790,708　　 35.48

    港澳及其他海外地区 492,014 　　8.23

    合计 32,693,612　　　　5.38

    减：各地区分部间抵销金额 4,094,350 　　25.66

    合并 28,599,262　　　　3.00

    (三) 资产、负债情况分析

    1 资产负债情况分析表

    单位：千元 币种:人民币

 

 

    (1)货币资金

    货币资金报告期期末比年初减少 25.12%，主要原因是本年度偿还到期债券及支付现金股利所致。

    (2)应收票据

    应收票据报告期期末比年初减少 50.92%，主要原因是本年度采用银行承兑汇票结算货款方式比重减少所致。

    (3)预付款项

    预付款项报告期期末比年初增加 44.83%，主要原因是本年度采取预付货款方式采购原材料增加所致。

    (4)其他流动资产

    其他流动资产报告期期末比年初增加 67.64%，主要原因是本年度预缴税金及青啤财务公司新增理财产品增加所致。

    (5)可供出售金融资产

    可供出售金融资产报告期期末比年初减少 76.42%，主要原因是本年度公司处置部分可供出售权益工具所致。

    (6)投资性房地产

    投资性房地产报告期期末比年初增加 38.30%，主要原因是本年度部分子公司房产用于出租所致。

    (7)在建工程

    在建工程报告期期末比年初增加 107.63%，主要原因是本年度部分搬迁工厂在建项目增加所致。

    (8)固定资产清理

    固定资产清理报告期期末比年初增加 234.64%，主要原因是本年度部分子公司进入处置程序的固定资产增加所致。

    (9)长期待摊费用

    长期待摊费用报告期期末比年初增加 51.33%，主要原因是本年度部分子公司摊销期在一年以上的费用增加所致。

    (10)其他非流动资产

    其他非流动资产报告期期末比年初减少 65.74%，主要原因是本年度部分搬迁工厂依据工程进度核销工程及设备预付款所致。

    (11)短期借款

    短期借款报告期期末比年初增加 328.33%，主要原因是本年度部分子公司短期借款增加所致。

    (12)应付票据

    应付票据报告期期末比年初减少 33.70%，主要原因是本年度采用票据结算货款方式比重减少所致。

(13)应付利息

    应付利息报告期期末比年初增加 294.03%，主要原因是本年度部分子公司借款利息增加所致。

    (14)一年内到期的非流动负债

    一年内到期的非流动负债报告期期末比年初减少 99.91%，主要原因是公司发行的分离交易可转债本年度到期偿还所致。

    (15)长期借款

    长期借款报告期期末比年初减少 42.95%，主要原因是本年度子公司部分长期借款将于一年内到期转至一年内到期的非流动负债所致。

    (16)其他综合收益

    其他综合收益报告期期末比年初减少 60.15%，主要原因是本年度重新计量设定受益计划净负债变动所致。

    (17)少数股东权益

    少数股东权益报告期期末比年初增加 31.82%，主要原因是本年度拥有少数股东的部分子公司净资产增加所致。

    2 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

    不适用

    (四) 其他经营情况说明

    1、债务资本率

    本集团 2014 年12月 31日的债务资本率为 0.02%(2013 年 12 月31日：0.03%)。债务资本率的计算方法为：长期借款总额/(长期借款总额+归属于上市公司股东的股东权益)。

    2、资产抵押

    于 2014 年12月 31日，本集团无资产抵押。(2013年 12月 31日：无)

    3、汇率波动风险

    由于本集团目前用于主品牌生产的原材料大麦主要依赖进口，因此汇率的变动将会间接影响本集团的原材料价格，从而对本集团的盈利能力产生一定影响。

    4、资本性开支

    2014年本公司资本性新建、搬迁及改扩建项目共投入约 19.49亿元，使得公司的产能规模持续扩大，产能布局得到优化。依据公司目前的资金状况及盈利能力，有充足的自有资金及持续的经营现金净流入满足公司资本项目的资金需求。

    5、投资

    详见年报正文财务报表附注。

    6、或有负债

    详见年报正文财务报表附注。

    (五)核心竞争力分析

    公司拥有的“青岛啤酒”品牌是我国首批十大驰名商标之一，在国内外市场具有强大的品牌

    影响力和较高的知名度，2014 年青岛啤酒的品牌价值已达 950.16亿元人民币（世界品牌实验室发布），在国内啤酒行业连续多年遥遥领先。公司其它啤酒品牌“崂山啤酒”、“山水啤酒”、“汉斯啤酒”、“银麦啤酒”，区域市场知名度和竞争力也在连年提高，满足了不同层次的市场消费需求。

    公司作为中国历史最悠久的啤酒生产企业，高度重视产品质量，青岛啤酒产品多次在国内外质量评比中荣获冠军，并在国内外消费者中获得了广泛的好评。近年来通过不断改造完善，使公司的主要生产设备装备达到国际先进水平，并通过对原料、工艺、技术、操作等方面的强化管理和控制，保障了食品安全和产品的高品质，也提升了产品的口味一致性。

    公司拥有啤酒行业唯一的国家重点实验室，拥有国内一流的研发平台，高水平的研发团队，以及国内领先的基础研究能力，并形成了多项自主知识产权的核心技术，保持了公司在国内啤酒市场的技术领先水平。近年来公司推出的“青岛啤酒奥古特”、“青岛啤酒鸿运当头”、“青岛啤酒经典 1903”等一系列新产品，引领了消费潮流，进一步提升了公司品牌形象。

    公司以“大客户+微观运营”的营销模式不断强化市场推广力度和深化市场销售网络，不断提高对终端客户的掌控能力，巩固和提高了在基地市场的优势地位和新兴市场的占有率。

    (六) 投资状况分析

    1．向子公司发放委托贷款情况

    为保障子公司的生产经营，经本公司董事会批准，本公司为部分控股子公司提供了委托贷款，截止报告期末的余额为人民币 56,630万元。

    2. 其他投资理财及衍生品投资情况

    投资类型：银行理财产品

    资金来源：自有资金

    签约方：中国邮政储蓄银行

    投资份额：20,000,000

    投资期限：180 天

    产品类型：浮动收益型

    是否涉诉：否

    3. 募集资金使用情况

    (1) 募集资金总体使用情况

    □适用√不适用

    (2) 募集资金承诺项目情况

    □适用 √不适用

    (3) 募集资金变更项目情况

    □适用 √不适用

    4．主要子公司、参股公司分析

    单位：万元 币种：人民币

 

    5．非募集资金项目情况

    报告期内，公司无非募集资金重大投资项目。