煤机设备：煤机需求5月份可能下滑

4月份,国内煤炭产量增速-7.8%,由于煤机需求与煤炭产量直接相关,4,5月份煤机需求可能面临较为严峻的形势。但我们认为从3年的复合增速看,煤机需求出现负增长的概率不大。我们认为行业整合是大势所趋,龙头煤机企业将在整合中胜出。从长期看,目前的股价在底部区域,风险较小。
 

油气设备：国内油气开发设备需求大 海外需求仍显低迷

前5月,国内油气开发投资同比增速24%,远高于去年同期(-9%),国内油气开发设备需求旺盛。海外市场,美国油气开发活跃度仍然低迷,全球其他地区好于去年,并且环比加速。海外油气设备公司一季报显示美国压裂需求疲弱,后期仍然谨慎;2)深海油气设备需求旺盛。
 

普通机械：电梯行业需求旺盛,部分制造业子行业投资快于去年

一季度电梯行业增速在20%左右,比去年全年15%左右的增速显著加快。需求较快的原因：

1、房地产销售旺盛带来地产施工加快;

2、由于保障房和轨交施工高峰,政府采购增长了35%。
 

推荐电梯行业的理由：

1、电梯没有社会库存,与地产同周期,并且由于渗透率提高,电梯增速快于地产投资;

2、维保政策改革已从广东推广到全国,有望形成新的增量市场。