金属：反弹空间有限
隔夜外围市场上，由于日本和美国适逢公众假期，交投略微清淡。美股小幅收低，美元指数反弹。伦敦基金属集体下滑，表现不力。假期后首个交易日，受国内金属集体下滑的影响，晚间外盘走势也非常疲软。消息面上，中国需求的疲弱依然是市场比较担心的地方。目前铜的现货贴水一直持续，不利铜价。宏观面上，IMF下调中国今明两年经济增速预期，预计今年增速为7.8%。另外，由于欧洲ESM启动，今早盘金属出现反弹。但力度偏弱，预计空间也会比较有限。螺纹钢今早盘继续高开震荡，期价冲击3700一线。我们认为，螺纹钢基本面的改善是阶段性的，目前全社会库存结束了连续十周的下降之势重又开始了增加，银十需求如何我们也持谨慎态度。总体，我们认为螺纹钢继续上行的压力开始加大，3670-3778之间的上涨将是困难重重，偏向认为冲高回落概率较大。
能源化工：油价在一轮下跌后暂时企稳
隔夜国际油价尽管收跌，但是基本收复日内较大跌幅。布伦特11月合约最终下跌0.20美元，跌幅0.18%。昨日国际货币基金组织和世界银行都对全球经济做出了悲观预测，显示全球经济复苏步伐仍会放缓，对未来需求形成压制。不过短期来看，国际油价在一轮下跌后有暂时企稳迹象。受此影响，今日国内能化板块基本高开高走，出现一波反弹行情。其中塑料、PTA和橡胶的涨幅较大。不过需关注反弹的持续性。
农产品：豆类弱势
今日国内农产品市场强弱分化，前期偏弱的白糖、棉花、棕榈油等品种出现小幅反弹。而豆类、玉米等继续下挫。据悉路透调查26位分析师平均预计，美国2012年大豆产量为27.59亿蒲式耳，高于9月预估的26.34亿蒲式耳。国内大豆1305合约在经历昨日大阴线收盘之后，今日开盘4760元/吨，盘中跌破昨日低点触及4727元/吨。豆粕主力1301合约也是高开低走，但在3880元附近支撑力度较强，多空双方在进行拉锯。1305合约略强，1月和5月价差回到500元下方，抛近买远套利策略可谨慎持有。油脂类一改昨日弱势，今日盘中一度转强。市场传闻马来西亚政府将于近日讨论棕榈油出口关税制度，导致价格出现反弹。但政策影响料将有限，中长期空单继续持有。
期指：围绕日内均线继续震荡
现货市场，股指早盘高开高走，至午间收于2324点，涨幅达2.36%。板块方面，几乎全线飘红，其中机械、电器、工程建筑以及医药等板块涨幅居前。个股方面，仅有7家上市公司股份收跌，其余大多呈现涨势。
股指期货今日高开高走，一举突破节前高点后在高位震荡，短期市场技术面显示，近期股指上涨的概率比较，但下午在今日上午大涨后，进一步上冲的可能性比较，预期股指下午将高位震荡等待日内均线的靠近后围绕日内均线继续震荡。
市场要闻：
1、 “十二五”行至近半，备受关注的“十二五”铁路基建投资数据终于尘埃落定，根据国家“十二五”发展规划纲要，“十二五”期间我国共计安排铁路基建投资2.3万亿元，这个数据高于“十一五”实际完成的1.98万亿元。
点评：“十二五”期间铁路建设项目的融资环境比“十一五”期间要差，如何解决融资难的问题是“十二五”铁路基建投资2.3万亿元落实的关键，应加快推进铁路投融资体制改革。“十二五”期间为了解决铁路基建融资难问题，将会加快推进铁路投融资体制改革，扩大直接融资比例，充分发挥中央、地方和企业等各方面的积极性，广泛吸引社会资本参与投资铁路建设，推进铁路企业股改上市。
2、 国央行周二早间在公开市场上继续维持大规模的逆回购操作，最终提前锁定了本周资金净投放，这也显示出央行稳定国庆长假之后资金面的决心。同时，由于本月中下旬将面临巨量资金到期压力，机构将对后续央行的政策动向保持密切关注。
点评：央行今日开展了人民币1650亿元7天期逆回购操作与1000亿元28天期逆回购操作，这也是7天期品种在国庆长假之前暂停一周后再度回归公开市场。本周到期的逆回购规模达人民币1700亿元，可用来对冲的到期央票和正回购仅100亿元，因此本周公开市场的资金缺口为1600亿元。在今日释放2650亿元流动性之后，已提前锁定本周资金净投放的局面。此前为应对国庆长假资金备付压力，并考虑到国庆节后例行缴存的资金压力，央行在公开市场上加大了28天期逆回购品种的操作力度，而减少了7天期品种的比重。而随着国庆长假的结束，7天期品种本周回归，也反映出央行在公开市场逆回购品种选择上更加灵活。
受欧债危机影响，欧元区自2008年以来经济陷入持续衰退。近日，一项最新的经济形势研究报告显示，欧元区经济衰退将持续至今年年底。ESM的正式出台是否能成为解决危机的一剂猛药？分析称未来仍有待观察。
今日公布的重要数据
国外主要宏观经济数据
| 名称 | 前值 | 现值 |
英国9月BRC零售销售年率 -0.40% 1.5%
英国9月RICS房价指数 -19% -15%
将要公布的重要数据
| 国家 | 数据 | 公布时间 | 上月数值 |
| 日本 | 9月企业破产年率 | 12:30 | -12.20% |
| 9月经济观察家前景指数 | 43.6 |
| 英国 | 8月制造业生产年率 | 16:30 | -0.50% |
| 8月工业生产年率 | -0.80% |