7月2日下半年的第一个交易日，以酿酒板块为代表的消费类板块整体上涨。酒鬼酒、沱牌舍得(600702,股吧)、青青稞酒(002646,股吧)、金种子酒(600199,股吧)、金枫酒业(600616,股吧)、伊利特、山西汾酒(600809,股吧)等强势品种盘中一度快速冲高，多只个股均创出历史新高。
以酒鬼酒、沱牌舍得、青青稞酒等二、三线白酒逆市大涨、股价屡创新高的背后，则主要是由中期业绩强劲增长而助推。4家白酒公司酒鬼酒、沱牌舍得、洋河股份(002304,股吧)、青青稞酒均公告，因销售收入增长，而导致中期净利润同比大幅增长。其中酒鬼酒增幅最大，预增310%~350%，沱牌舍得预增180%~230%。洋河股份预增70%，青青稞酒预增50%以上。
但在酒类涉及的30家公司中，目前有中期业绩预告的公司仅有6家，其中4家白酒公司全部预增，且预增幅度均超过50%；另外2家啤酒公司惠泉啤酒(600573,股吧)、珠江啤酒(002461,股吧)预减或预亏。不过在上市公司中期业绩整体预期下降的背景下，酒类公司预期中报整体明显增长就显得难能可贵。
中金公司在其覆盖的11 只白酒股，预测二季度平均盈利增幅为43％（剔除酒鬼酒、沱牌舍得），较一季度47％虽略有放缓，但却遥遥领先A 股市场平均。11 只白酒股全年盈利增幅预计可达49％，当前平均市盈率估值22倍。
据记者了解，由于2012年初至今高端酒终端需求不旺、二批商进货热情低，预计下半年将传导到上市公司报表，导致上市公司下半年的业绩增速可能低于上半年。如五粮液(000858,股吧)、泸州老窖(000568,股吧)可能控量保价，销量增幅存在低于预期的可能性。但一线白酒2012年预期市盈率仅为17倍，低估值一定程度上反映了下半年业绩增速放缓的悲观预期。
后期若考虑到8、9月份“国庆、中秋”两节前需求回暖、渠道补货热情提高、一批价触底回升，则其估值水平有望出现回升。可关注如山西汾酒、古井贡A、金种子酒等二季度销售和盈利增幅有可能会超越一季度表现，另外可关注下半年销售和盈利可能超越上半年增速的如贵州茅台(600519,股吧)、山西汾酒、古井贡A、金种子酒、伊力特(600197,股吧)等公司。而酒鬼酒等消息明朗的明星股在连续大涨后，今日尾盘明显冲高回落，投资者短线已不宜再去追高。