她在北京召开的住房金融体系国际研讨会上称，中国初步形成了以银行信贷为主的住房金融体系，但这个体系还需要进一步深化改革，加快发展。住房金融市场不仅要有间接金融的信贷市场，也应有直接融资的工具，不仅要有直接提供融资服务的一级市场，也要有分担一级市场风险的二级市场，来解决住房贷款资金期限错配和流动性问题。
同时，住房金融的发展也要依存资本市场和货币市场的发展。在发展组织体系上，除了直接向客户提供资金的金融机构外，住房金融市场还应包括与住房建设、交易、消费等有关的机构的参与，形成市场风险和收益对称、分担机制等。
吴晓灵并表示，在设计中国住房金融体系和发展战略时，要立足于国情，充分考虑中国的社会、经济和金融环境，遵循市场发展的客观规律。目前应考虑以产品创新为突破口，推动市场发展。
中国在1998年全面展开了以住房分配货币化、供给市场化为主要特征的城镇住房制度改革。2005年底，中国房地产贷款达到3.07万亿(兆)元人民币，占金融机构人民币各项贷款馀额的14.84%，与国内生产总值(GDP)的比率为16.75%；商业性个人住房贷款馀额为1.84万亿元，占金融机构人民币贷款馀额的8.9%，与GDP的比率为10.0%。